大宗商品价格暴跌和中国经济疲软将成为新政府提振出口的挑战,然而印尼在农业下游领域也有很大的出口潜力。2022年2月俄乌战争爆发后,2022年大宗商品价格飙升。煤炭、黄金和毛棕榈油(CPO)价格轮番刷新纪录。数据显示,2022年煤炭平均价格达到每吨345.41美元,较上年上涨128.6%。同样,原棕油年均价格在2022年飙升至每吨4155.1马来西亚林吉特,即上涨134%。2022年煤炭价格将屡创新高,并于2022年9月5日达到463美元的峰值。2022年3月9日,原棕油价格触及7268马币/吨的历史新高。2022年3月镍价创下新纪录,2022年3月上旬伦敦金属交易所(LME)甚至因卖空行为导致镍价升至10万美元/吨以上而暂停交易长达一周。大宗商品价格于2021年底开始出现飙升,与Covid-19大流行后的正常全球贸易活动一致。2022-2023年期间是世界继过去10年或2010-2012年之后迎来“大宗商品繁荣”的时期。由于原棕油煤炭价格飙升,2022年印尼出口创下多项纪录,峰值于2022年8月出现,出口额达到278.6亿美元。另一方面,2020年至今国内进口增幅尚未达到疫情前的水平。由于大宗商品出口猛增,而进口却没有猛增,导致印尼连续52个月录得长期顺差,盈余期限为2020年5月至2024年8月,这是继苏哈托时期之后最长的盈余时期。佐科时代的印尼出口也得益于镍下游业务的大力推动。根据BPS数据,印尼镍铁出口额从2010年的3.736亿美元(5.66万亿盾)跃升至2023年的152.9亿美元(约合231.57万亿盾)。镍及其制品的出口额也从2010年的14.4亿美元(21.81万亿盾)猛增至2023年的68.2亿美元(103.29万亿盾)。
另一方面,进口依然低迷,尤其是消费品,这表明国内需求放缓。2023年消费品进口仅增长8.6%,2022年甚至会出现收缩。事实上,疫情爆发前消费品进口就以两位数增长。大华银行经济学家表示,进口下降很大程度上是由于新冠疫情期间和之后消费品进口急剧下降,这表明消费水平和公众信心尚未恢复。近年来印尼的贸易导向发生了变化,中国现已取代美国和日本成为印尼最大贸易伙伴。2010年代之前,日本是印尼的主要出口目的地或最大贸易伙伴。自2004年中国—东盟自由贸易协定(ACFTA)启动以来,发生了重大变化,该协定取消了印尼向中国出口94.6%的关税。中央统计局(BPS)的数据显示,2004年印尼与日本的贸易额为186.2亿美元,其中印尼的出口额达到159.6亿美元。与此同时,对华贸易额仅为122.4亿美元,其中出口额为46亿美元。ACFTA生效10年后即2014年,印尼与中国的贸易额跃升至482.3亿美元,其中出口额为176.1亿美元。自2011年以来,中国一直是印尼最大的非油气出口市场。2021年以来,两国贸易额甚至历史上首次突破1000亿美元。印尼对华出口额从2014年的176.1亿美元跃升至2023年的649.3亿美元。2023年中国出口占出口总额的25%,输往中国的主要商品包括煤炭、棕榈油、钢铁和铁矿石。根据大华银行的数据,2023年中国在印尼钢铁出口市场中占据主导地位,份额为68.7%。同时,在煤炭和原棕油商品方面,中国分别占印尼这两种商品出口总额的29.6%和21.4%。当中国经济像目前这样低迷时,印尼对中国出口的严重依赖可能会成为一个问题。2024年第二季度中国经济仅增长4.7%(同比),低于2024年第一季度的5.3%。中国经济疲软影响了对印尼的出口,2024年1-7月,印尼对华出口下降8.7%至331.2亿美元。
大华银行经济学家在其报告《宏观注解印尼:出口多元化是可持续增长的关键》中解释说,产品和出口市场多元化是印尼实现可持续出口增长的关键。商品多样化,特别是具有附加值的产品。对印尼来说,优化其他出口商品非常重要,特别是橡胶、咖啡和鱼类。需要增加对东盟、印度和美国的出口,以抵消对中国出口可能下降的影响。根据大华银行的报告,东盟是印尼第二大贸易伙伴,过去二十年一直平均贡献21%,以煤炭为主的矿物燃料是印尼对东盟出口贡献最大的商品。印尼也是东盟的汽车和汽车配件出口国,以汽车、摩托车和汽车配件为主。印尼和东盟还签署了东盟自由贸易区(AFTA)协议,这使得印尼更容易成为东盟的出口国。印度也是一个值得进一步探索的有吸引力的出口市场,作为世界第五大经济体,印度是印尼的战略贸易伙伴,特别是在煤炭和毛棕榈油大宗商品方面。2024年1月至7月,印尼对印度的出口增长近10%,达到123.4亿美元。除此之外,在中国需求疲软的情况下,美国稳定的需求也支撑了印尼的出口。2024年1月至7月,印尼对美国出口增长6.8%,达到143.5亿美元。在美国经济强劲的情况下,原棕油、纺织品和电子产品的需求前景将保持乐观。
印尼是世界第六大地质资源国,几乎所有主要商品都是煤炭、贵金属和普通金属。印尼在农产品方面也有巨大潜力,特别是原棕油、橡胶、咖啡和鱼类。尽管矿产资源储量丰富,但随着勘探和扩张的不断进行,最终会耗尽。能源和矿产资源部(ESDM)表示,印尼已探明和潜在的镍储量将在未来15年内耗尽,因此印尼需要优化农业和渔业部门,以保持可持续的出口增长。印尼的目标是到2024年出口包括衍生产品在内的农产品约680亿美元。原棕油、橡胶、木材及其衍生产品、鱼类、加工食品和精油等多种商品支持2023年农产品出口,其份额约为占印尼出口总额的30%。农产品下游出口继续上升,印尼橡胶出口总额的约53%是橡胶粉形式的加工橡胶,印尼木制品出口总额的约40%是加工木材最终产品家具的形式。印尼将于10月20日组建由总统普拉博沃领导的新政府。根据刚刚批准的2025年国家收入和支出预算(APBN),明年的支出将分配3621.31万亿印尼盾。与此同时,经济增长定为5.2%。
2025年APBN基础设施预算分配为433.9万亿印尼盾,而用于补贴管理的预算为307万亿印尼盾。国会给予新政府重新分配2025年APBN的自由,为了支持新内阁的组成,预算局和政府已同意在重新分配预算方面提供灵活性,以满足新部委和机构的预算需求。希望这种自由能够在2025年APBN中用于提高生产性支出和支持经济,特别是促进消费和出口。民众还希望印尼第八任总统能够继续从采矿和粮食下游开始可持续的结构转型,改善税收制度,提高教育和卫生质量,以及继续能源转型。在大宗商品价格下跌和中国经济疲软的情况下,发展出口导向型制造业对印尼来说也十分必要。
印尼专注农业下游以主导东盟地区农业发展
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